How to do Financial Planning – हर एक इंसान अलग होता है। उसके Income के Source व Limit तथा खर्च के तरीके भी अलग होते हैं, इसलिए Goals भी अलग प्रकार के होते हैं। लेकिन सभी प्रकार के लोग अपने Goals को Achieve करने के लिए जो तरीका Use करते हैं, सामान्‍यत: वे दो में से कोई एक तरीका ही Use करते हैं।

पहले तरीके के अन्‍तर्गत लोग पहले Loan यानी कर्ज लेकर अपनी Financial जरूरत को पूरा करते हैं और फिर जल्‍दी से जल्‍दी उस Loan की EMI पूरी करते हुए Loan चुकाने को अपना Goal बनाते हैं, जबकि दूसरे तरीके के अन्‍तर्गत लोग पहले अपना Financial Goal तय करते हैं और उस Financial Goal को Achieve करने के लिए बचत व निवेश (Saving and Investment) करना शुरू करते हैं। फिर जब वह Goal पूरा होने लायक Amount Collect हो जाता है, तब वे अपने उस Amount को अपना Goal पूरा करने के लिए Use करते हैं।

Financial Goal Achieve करने के ये दोनों ही तरीके अपनी जगह सही हैं लेकिन यदि उपयुक्‍त Amount की Financial Planning न की गई हो, तो दोनों ही तरीकों में वह Financial Goal Successfully Achieve नहीं होता, बल्कि कहीं न कहीं Fail हो जाता है और ज्‍यादातर Financial Goals Fail होने के केवल दो मुख्‍य कारण होते हैं:

पहला कारण ये कि Financial Goal Set करते समय जो Amount तय किया जाता है, उसमें Inflation यानी महंगाई को जानबूझकर अथवा अनजाने में Ignore कर दिया गया होता है जबकि Inflation समय बढ़ने के साथ धीरे-धीरे आपके पैसों की Purchasing Power को कम करता जाता है। इसलिए यदि आप 3 साल बाद कोई Car खरीदना चाहते हैं, जिसकी कीमत आज लगभग 5 लाख रूपए है और आज आपको उस Car को खरीदने के लिए 2 लाख रूपए Down Payment के तौर पर देने पड़ते हैं, तो जरूरी नहीं है कि 3 साल बाद भी आपको वह कार 5 लाख में ही मिल जाएगी और 3 साल बाद भी आपको Down Payment के रूप में 2 लाख रूपए ही देने होंगे क्‍योंकि 3 साल बाद उसी Car की कीमत Inflation के कारण कम से कम 20 – 30% बढ़ चुकी होगी, जिसकी वजह से उसी कार के लिए दी जाने वाली Down Payment की Limit भी 20 – 30% बढ़ चुकी होगी।

जबकि दूसरा कारण ये है कि Financial Literacy की कमी के कारण ज्‍यादातर भारतीय लोग आज भी अपनी बचत को Bank या Post Office की Fixed Deposit अथवा Recurring Deposit Scheme में ही जमा करवाते हैं, जो कि वर्तमान समय में लगभग 8% सालाना से अधिक Interest नहीं देते, जबकि हमारे देश की CPI (Consumer Price Index) यानी Actual Inflation Rate (महंगाई दर) लगभग 10% सालाना है। इसलिए अपनी बचत की FD/RD करने पर आपके बचत किए गए पैसों की Value बढ़ती नहीं बल्कि समय के साथ अप्रत्‍यक्ष रूप से घटती जाती है और इस वजह से भी आपका Financial Goal Fail हो जाता है क्‍योंकि आपके पास उस समय तक उतना Amount ही इकट्ठा नहीं हो पाता, जितना उस अमुक Goal को Achieve करने के लिए जरूरी होता है।

भारतीय लोगों की मानसिकता ऐसी है कि वे हमेंशा अपने जमा धन यानी बचत की Safety पहले चाहते हैं, इसलिए यदि उन्‍हें Mutual Fund, Stock Market, Debentures, Company Papers, etc… के माध्‍यम से Equity में Invest करने के बारे में पर्याप्‍त जानकारी हो, तब भी वे Bank/Post Office की FD/RD Schemes को ही प्राथमिकता देते हैं और अप्रत्‍यक्ष रूप से कम से कम 2% सालाना का घाटा खाते हैं जबकि यही Bank/Post Office आपके FD/RD में जमा उसी धन को या तो Business Owners को Loan के रूप में देते हैं या फिर स्‍वयं किसी ना किसी Company के Stocks, Debentures, IPO, etc… में Invest करते हुए 12 से 15% सालाना का Return प्राप्‍त करते हैं, क्‍योंकि उन्‍हें पता है कि Inflation Rate (महंगाई दर) 10% की तुलना में केवल 8% बढ़ने वाला Fixed Deposit वाला धन भी महंगाई (Inflation) की वजह से कम से कम 2% प्रतिवर्ष की दर से अप्रत्‍यक्ष रूप से कम हो जाता है, इसलिए FD/RD की Safety भी वास्‍तव में Safe नहीं है।

अत: जब आप कोई Financial Goal Set करते हैं, ताे उस Financial Goal के लिए जितने आपको वास्‍तव में जितने Amount की जरूरत आज है, उस Amount को कम से कम 10% सालाना की दर से बढ़ा दें, तभी आप अपने Financial Goal को भविष्‍य में Successfully Achieve कर पाऐंगे।

उदाहरण के लिए यदि आप 3 साल बाद जिस 5 लाख की Car को खरीदने के लिए आज 2 लाख रूपए Down Payment देते हैं, 3 साल बाद उसी Car की कीमत 10% सालाना महंगाई दर से लगभग 6.5 लाख होगी, जिसके Down Payment के रूप में आपको लगभग 2.6 लाख रूपए देने होंगे। इसलिए वास्‍तव में आपको वह कार खरीदने के लिए Down Payment हेतु 2 लाख नहीं बल्कि 2.6 लाख रूपए इकट्ठे करने होंगे क्‍योंकि आज के 2 लाख, 3 साल बाद के 2.6 लाख के बराबर होंगे।

Inflation ऐसी चीज है जिसका आपको अंदाजा ही नहीं लगता और ये धीरे-धीरे, चुपचाप आपके बचत के पैसों की Purchasing Power को लगातार कम करता जाता है। अत: यदि आज आप अपनी बचत को 8% सालाना की दर से Bank/Post Office में Fixed Deposit/Recurring Deposit किए जा रहे हैं या PPF Account में जमा करवाए जा रहे हैं, तो जरा सोंचिए:

15 साल बाद आपके उस बचत की Value क्‍या होगी?

क्‍या और कितना खरीद पाऐंगे आप अपनी उस बचत से 15 साल बाद?

आपको खुद ही समझ में आ जाएगा कि अपने बचत की जिस Financial Security को पाने के लिए आप Bank FD करते हैं, वही Bank FD वास्‍तव में आपके Financial Future के लिए सबसे बड़ी Insecurity है और जिस Indian Stock Market को आप सरकारी जुआखाना मानते हैं, पिछले 30 सालों में उसने 15+% से ज्‍यादा Compound Interest Return किया है।

1982 में 100 के Index Number से शुरू होने वाला हमारा Sensex आज 25000 के पार है। यानी यदि 1982 में आपने 100 रूपए Invest करके Sensex के 1 Unit को खरीदा होता, तो आपके उसी 100 रूपयों की कीमत आज 25000+ यानी लगभग 250 गुना ज्‍यादा होती, जबकि उन्‍हीं 100 रूपयों को यदि आपने Bank FD में जमा किया होता, जो कि हर 5 साल में आपके 100 रूपयों को दुगुना करता, तब भी लगभग 30 साल बाद आपको केवल 6400 रूपए ही प्राप्‍त होते और इन रूपयों से आज आप उनती चीज भी नहीं खरीद पाते, जितना 1982 में 100 रूपयों में खरीद लेते।

कोई भी Financial Goal हो, यदि आप उसे Successfully Achieve करना चाहते हैं, तो आपको पूरे एक Process को Follow करना होता है, जिसके अन्‍तर्गत-

• सबसे पहले आपको अपना Financial Goal तय करना होता है।
• फिर उस Financial Goal को कब तक Achieve करना है, उस Time Duration को तय करना होता है।
• फिर आपको अपनी वर्तमान आय-व्‍यय का हिसाब लगाना होता है यानी आपको अपना Home Budget बनाना होता है, ताकि आपको पता चल सके कि आपकी प्रतिमाह की कुल आय कितनी है और आपके प्रतिमाह के कुल खर्चे कितने होते हैं।
• फिर आपको अपने खर्चों में से Needs व Wants से सम्‍बंधित खर्चों को पहचानना होता है और Needs से सम्‍बंधित खर्चों में समझौता किए बिना, Wants से सम्‍बंधित खर्चों में कटौती करने के विषय में सोंचना होता है, जिसके आधार पर ये तय होता है कि आप प्रतिमाह अधिकतम कितनी बचत कर सकते हैं।
• फिर उस प्रतिमाह के Saving Amount के आधार पर तय होता है कि आप जो Financial Goal Achieve करना चाहते हैं, वह आप द्वारा निश्चित की गई समयावधि में Achievable है या नहीं।
• जब एक बार आपको अपना Financial Goal, Time Duration व अपनी Monthly Saving का अनुमान हो जाता है, उसके बाद आपको अपनी बचत को ऐसे Financial Instrument में Invest करने का निर्णय लेना होता है, जो आपके Financial Goal को Inflation को Beat करते हुए समय पर पूरा करने में आपकी मदद कर सके।

बचत तक तो ठीक है, क्‍योंकि हम भारतीयों को अपना मन मारकर जीने की आदत है, लेकिन जब बात थोड़े Risky Investment की आती है, तब भारतीय मानसिकता ऐसी है कि वे अपने बचत के पैसों पर बिलकुल भी Risk लेना नहीं चाहते।

हम भारतीय जब Investment की बात करते हैं, तो हमारी सबसे पहली प्राथमिकता अपने Investment के Safety की होती है। यानी ज्‍यादातर भारतीयों की मानसिकता यही रहती है कि उनके Invest किए गए Amount पर 10 साल बाद भी उन्‍हें चाहे 1 रूपया भी Extra प्राप्‍त न हो, लेकिन कम से कम उन्‍हें उतना पैसा तो फिर से मिलना ही चाहिए, जितना उन्‍होंने Invest किया है और ऐसे में Bank FD/RD ही उन्‍हें सबसे Safe दिखाई देते हैं क्‍योंकि उन्‍हें लगता है कि सभी Banks सरकारी होती हैं और उनमें जमा धन कभी डूब नहीं सकता। जबकि सच्‍चाई ये है कि बैंकें भी डूब सकती हैं और उनमें जमा धन भी। 2008 में अमेरिका की सबसे बड़ी बैंक ही डूबी थी, जिसकी वजह से पूरी दुनियॉं में मंदी आ गई थी।

इसलिए यदि आप ये सोंचते हैं कि बैंक पूरी तरह से Safe हैं, तो आप गलती कर रहे हैं। न तो बैंक पूरी तरह से Safe हैं, न ही पूरी तरह से सरकारी हैं। आप भारत के किसी भी सरकारी या Private Bank में चाहे जितने रूपए जमा रखें, यदि किसी कारणवश वह बैंक डूब जाता है, तो सरकार आपको अधिकतम केवल 1 लाख रूपए Return करने के लिए जिम्‍मेदार है। इसलिए यदि आप बैंक को ही सबसे अधिक Safe मानते हैं, तब भी किसी भी बैंक में अपने 1 लाख रूपयों से अधिक कभी जमा मत रखिए क्‍योंकि यदि वह बैंक डूब गया, तो सरकार आपको केवल 1 लाख रूपया ही Return करेगा।

हमारे देश में Financial Investment Safety खोजने की मानसिकता केवल Financial Illiteracy की वजह से ही है क्‍योंकि Financially Illiterate लोग ही Inflation के Effect को नहीं समझते। वे ये बात नहीं जानते कि पैसों की कीमत दो तरीकों से कम होती है- Price-wise और Time-wise; यानी किसी चीज की कीमत 100 रूपए से 90 रूपए हो जाना, उस चीज की Value, Price-wise कम होने के समान है जबकि उसी चीज की कीमत कई सालों तक 100 रूपए ही रहना, उस चीज की Value, Time-wise कम होने के समान है।

भारतीयों को चीजों की कीमत Price-wise कम होना तो समझ में आता है, लेकिन Inflation की वजह से चीजों की कीमत का Time-wise कम होना उन्‍हें समझ में नहीं आता और इसी वजह से वे अपनी बचत को Bank FD जैसे Safe Instruments में Invest करके अपनी बचत को Time-wise कम करते रहते हैं। जहां उन्‍हें लगता तो यही है कि उनकी बचत के पैसे बढ़ रहे हैं, लेकिन वास्‍तव में उनके पैसाें की Purchasing Power यानी चीजें खरीदने की ताकत समय के साथ कम होती जाती है।

परिणामस्‍वरूप जब वे अपनी Bank FD के पैसों से उन Financial Goals को पूरा करने की कोशिश करते हैं, जिनके लिए उन्‍होंने Safe Investment समझकर Bank FD किया था, तब उन्‍हें पता चलता है कि वे अपने उस Financial Goal को Achieve ही नहीं कर सकते, क्‍योंकि Bank FD ने उन्‍हें जितना पैसा Return किया है, उनके Financial Goal की Price उससे कहीं ज्‍यादा बढ़ चुकी है।

इस Article में हमने अपना Financial Goal तय करने, उसे Achieve करने से सम्‍बंधित Time-Duration निश्चित करने और Financial Goal से सम्‍बंधित Inflation सहित Final Amount तय करने के बारे में विस्‍तार से समझने की कोशिश की। अगले पोस्‍ट में हम जानेंगे कि उस Financial Goal को Successfully Achieve करने के लिए आपको प्रतिमाह कितना बचत (Saving) करना चाहिए और उस बचत को Financial Goal के प्रकार व Time-Duration के आधार पर किस तरह के Financial Instrument में Invest करना चाहिए, ताकि आपका वह Financial Goal सही समय पर व सही तरीके से सफलतापूर्वक पूरा हो सके।

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