Financial Planning Process – आप जब भी कभी अपने किसी Financial Goal को Achieve करने के लिए Investment करना शुरू करते हैं या Investment की Planning करते हैं,

तो सामान्‍यत: आप केवल यही चाहते हैं कि जब Future में आप अपने उस Financial Goal को Fulfill करने जाऐं, उस समय किसी Risky Instrument के माध्‍यम से Invest करने की वजह से कहीं आपके पैसे कम न पड़ जाऐं और इसीलिए आप Safe Investment करना चाहते हैं।

लेकिन जैसाकि पिछले पोस्‍ट में हमने बताया कि वास्‍तव में Bank FD जैसे Financial Instruments में किया गया Safe Investment भी उतना Safe नहीं है, जितना आप सोंचते हैं क्‍योंकि Bank FD में जमा धन पर पर मिलने वाला 8% Annual Interest वास्‍तव में Inflation को भी Beat नहीं कर पाता, जो कि लगभग 10% है। इसलिए Bank FD जैसे Secured समझे जाने वाले Financial Instruments में अपनी बचत के पैसों को जमा करके आप अपना कोई Financial Goal Achieve नहीं कर सकते बल्कि Inflation की वजह से प्रतिवर्ष आपकी Savings 2% की चक्रवृद्धि दर से कम होती जाती है, जिसका आपको अन्‍दाजा भी नहीं हो पाता।

इसलिए जब आप अपने किसी Financial Goal को Achieve करना चाहते हैं, तब सबसे पहले आपको ये निश्चित करना चाहिए कि उस Financial Goal के लिए कितने समय बाद आपको कितने Amount की जरूरत होगी, ताकि उस Financial Goal के लिए आप द्वारा की गई Saving, आपके उस Goal को पूरा करने के लिए पर्याप्‍त हो।

यानी आपके Financial Goal की Future Value का अन्‍दाजा लगाते समय आपको उसे कम से कम 10% सालाना की दर से बढ़ाते हुए Inflation से Adjust कर देना चाहिए और यदि आपने ऐसा नहीं किया, तो फिर आपका वह Financial Goal कभी Achieve नहीं हो सकता क्‍योंकि Inflation ऐसी चीज है जो दिखाई नहीं देता लेकिन उसकी वजह से आपके Savings की Purchasing Power लगातार कम होती रहती है।

अत: अपने Financial Goal को Achieve करने के लिए आपको अपनी Savings को Bank FD जैसे Secured माने जाने वाले Financial Instruments के स्‍थान पर ऐसे Financial Instruments में Invest करने के बारे में सोंचना चाहिए, जो कि आपके Rate of Return को कम से कम 10% सालाना तो बढ़ाए ही, ताकि कम से कम Inflation तो Beat हो ही जाए और आपकी Savings की Value कम से कम उतनी तो रहे ही, जितनी आज है।

यानी आपको Investment हमेंशा ऐसी जगह करना चाहिए, जहाँ से आपको Inflation से ज्‍यादा Return प्राप्‍त हो और अपने Financial Goal को Achieve करने के लिए जिस दिन आपको जितना पैसा चाहिए, उस दिन आपको उतना पैसा मिल सके।

उदाहरण के लिए आपको हमेंशा ही ये अंदाजा लगाकर चलना चाहिए कि आपका जो बच्‍चा आज Nursery में पढ़ रहा है, 15 साल बाद जब वह College जाएगा, तो उस वक्‍त उसके College Fees की Cost कितनी होगी, क्‍योंकि आप भी समझ सकते हैं कि आज जो College Fees है, 15 साल बाद भी College की Fees उतनी ही नहीं होगी।

आपके बुरे वक्‍त अथवा अचानक हो जाने वाली किसी दुर्घटना से निपटने के लिए तो आपके पास हमेंशा कुछ न कुछ Liquidity यानी Cash Balance होना चाहिए, लेकिन साथ ही भविष्‍य में होने वाले जिन निश्चित खर्चों के बारे में आपको पता है, उन खर्चों को पूरा करने के लिए भी आपको अभी से Planned Investment के माध्‍यम से Provision जरूर करना चाहिए।

उदाहरण के लिए यदि आपके बच्‍चे हैं, तो वे बड़े होंगे ही, पढ़ेंगे भी, उनकी शादी भी होगी और आपको उन्‍हे Settle भी करना होगा, तो आप भी समझ सकते हैं कि ये सब कुछ ऐसे बडे़ खर्चे हैं, जो भविष्‍य में होने ही वाले हैं, इसलिए इन खर्चो को पूरा करने के लिए भी आपके पास कोई न कोई Planning होनी ही चाहिए।

अत: अपने किसी भी Financial Goal को Achieve करने के लिए जब आप Saving करते हैं, तो Safe Investment के चक्‍कर में केवल Bank FD/RD ही न करें, बल्कि अन्‍य प्रकार के Financial Instruments पर भी ध्‍यान दें। हालांकि अन्‍य Financial Instruments आपको Bank FD की तुलना में कुछ ज्‍यादा Risky लग सकते हैं, लेकिन यदि आप Long Term में देखेंगे, तो इन ज्‍यादा Risky दिखाई देने वाले Financial Instruments ने ही Bank FD/RD की तुलना में कई गुना ज्‍यादा Return भी दिया है।

यानी Short Term में ये Financial Instruments Risky महसूस हो सकते हैं, लेकिन यदि आप 5, 7, 10 या 15 साल बाद के Financial Goals को Achieve करने के बारे में सोंच रहे हैं, तो आप निश्चिंत होकर Mutual Fund या Stock Market के माध्‍यम से Equity में निवेश कर सकते हैं क्‍योंकि यदि आप Indian Stock Market के इतिहास के किन्‍हीं भी 5 सालों के Return को Compare करेंगे, तो आप पाऐंगे कि किसी भी 5 साल के Duration में Indian Share Market ने Loss नहीं दिया है और किसी भी 10 साल के Duration में Indian Stock Market ने Bank FD व Gold में किए गए Investment की तुलना में कहीं ज्‍यादा Return दिया है।

ऐसा नहीं है कि आपको अपने किसी भी प्रकार के Financial Goal को Achieve क्‍रने के लिए केवल Equity में ही Invest करना चाहिए और Bank FD/RD करना ही नहीं चाहिए। वास्‍तव में अलग-अलग प्रकार के Goals को Achieve करने का Time Duration अलग-अलग होता है और उस Time Duration के आधार पर इस बात का निर्णय करना होता है कि आपको कितना प्रतिशत Equity Instrument में निवेश करना चाहिए और कितना प्रतिशत Bank FD/RD, Bond या Gold जैसे Debt Instrument में।

उदाहरण के लिए यदि आप 3 साल (36 Months) बाद कोई 5 लाख की कार खरीदने के लिए 2 लाख का Down Payment देना चाहते हैं, तो इस 2 लाख को इकट्ठा करने के लिए आपको प्रतिमाह लगभग 200000/36 = लगभग 5500 रूपयों की बचत करनी होगी, जबकि यदि आप अपने प्रतिमाह की बचत को 8% Annual Compound Interest पर Bank FD में Deposit करते हैं, तो उस स्थिति में आपको अगले 36 महीनों तक प्रतिमाह लगभग 4900 रूपए ही जमा करने होंगे।

लेकिन क्‍योंकि आपका Financial Goal पूरा करने के लिए आप 3 साल का समय दे रहे हैं, इसलिए आप Bank FD की तुलना में थोड़ा अधिक Risky Financial Instrument Mutual Fund चुन सकते हैं, और किसी भी ठीक-ठाक Return History वाले Debt Fund या Balanced Fund में Invest कर सकते हैं, जो कि आपको लगभग 12% सालाना की दर से Return दे सकता है और इस स्थिति में 2 लाख का Corpus Create करने के लिए आपको प्रतिमाह SIP (Systematic Investment Plan) तरीके से केवल 4500 रूपए ही Invest करने होंगे जो कि आपके Bank FD में जमा किए जाने वाले 5500 से 1000 रूपए प्रतिमाह कम हैं।

चूंकि Balanced Fund Scheme में Invest किया गया आपका पैसा, Mutual Fund Companies, Stock Market में लगाते हैं, इसलिए जरूरी नहीं है कि आपको 2 लाख का Corpus बनाने के लिए पूरे 3 साल इन्‍तजार करना पड़े, बल्कि यदि Market अच्‍छा हो, तो आपका Corpus 2 साल में भी 2 लाख बन सकता है, क्‍योंकि Mutual Funds आपको 12 की जगह 18%, 25%, 30% या उससे भी ज्‍यादा की दर से सालाना Return दे सकते हैं।

हालांकि यदि Market अच्‍छा न हो, तो हाे सकता है कि वह 2 लाख का Corpus बनने में आपको 3 की बजाय 4 साल का समय लग जाए। इसलिए यदि आप Debt Fund या Balance Fund में Invest करने जितना भी जोखिम उठाना नहीं चाहते, तब भी आप Bank FD से ज्‍यादा Return प्राप्‍त करने के लिए अपने पैसों को Short Term Liquid Fund Schemes में Invest कर सकते हैं, जो कि लगभग Bank FD जितने ही Secured and Safe होते हैं, लेकिन Bank FD की तुलना में कम से कम 1% से 2% तक ज्‍यादा Return देते हैं।

इस Article में हमने अपने Financial Goals को पूरा करने के लिए की जाने वाली बचत को केवल Bank FD/RD के अलावा अन्‍य प्रकार के Financial Instruments द्वारा Invest करते हुए कम समय व तुलनात्‍मक रूप से कम Investment द्वारा Achieve क्‍रने के बारे में बताने की कोशिश की, ताकि आप जान सकें कि बचत करने का सबसे परम्‍परागत तरीका Bank FD/RD के अलावा और भी तरीके हैं, जो कि Bank FD/RD से ज्‍यादा Return दे सकते हैं और कम Amount की बचत से भी आपके Goal को Achieve करने में मदद कर सकते हैं।

अगले Article में हम विभिन्‍न प्रकार के Financial Instruments के बारे में विस्‍तार से चर्चा करेंगे और समझने की कोशिश करेंगे कि किस तरह के Financial Goal को कितनी समयावधि में Achieve करने के लिए किस तरह के Financial Instrument का प्रयोग करते हुए Invest करना चाहिए, ताकि आपका Financial Goal सही समय पर व उपयुक्‍त तरीके से Fulfill हो सके।