How to do Intraday Trading – ज्‍यादातर नए लोग जब Trading करना चाहते हैं, तो उन्‍हें Day Trading ही सबसे ज्‍यादा आकर्षित करता है लेकिन Day Trading में हाथ आजमाने वाले 95% से ज्‍यादा लोग Loss करते हैं और ये 95% लोग वे हैं जिन्‍हें पता ही नहीं होता कि Intraday Trading किया कैसे जाता है।

जबकि केवल कुछ गिने-चुने वे लोग ही Successfully Day Trading कर पाते हैं, जिन्‍होंने किसी Professional Day Trader से Day Trading करना सीखा है। बाकी ज्‍यादातर लोगों को तो कभी ये महसूस ही नहीं होता कि Trading भी कोई ऐसा विषय है, जिसमें सफल होने के लिए उसे सीखना भी पड़ता है।

Mostly तो लोगों को यही लगता है कि Trading में सीखने जैसा कुछ होता ही नहीं है। बस जिस तरह से Real World Business में सस्‍ते भाव पर खरीद कर महंगे भाव पर बेंचना होता है, ठीक उसी तरह से Trading में भी जब भाव कम हो तब खरीदना चाहिए और जब भाव बढ़ जाए, तब बेच देना चाहिए।

इन लोगों का ये Simple सा Logic सुनने समझने में तो Simple लगता है लेकिन ये किसी भी तरह से Practical नहीं है क्‍योंकि कभी भी किसी को भी ये पता नहीं होता कि कौनसा भाव कम है और खरीद लेना चाहिए तथा कौनसा भाव बढ़ गया है और बेच देना चाहिए।

हो सकता है, जो भाव आपको कम लग रहा है, वह Stock उससे भी नीचे गिर जाए और जो भाव आपको ज्‍यादा लग रहा है, वह Stock उससे भी ज्‍यादा बढ़ जाए। परिणामस्‍वरूप हर Trader Greed व Fear के बीच झूलता रहता है और सही समय पर सही निर्णय न ले पाने की वजह से ही 95% से ज्‍यादा लोग Day Trading में सिर्फ और सिर्फ Loss करते हैं।

Day Trading करने का एक निश्चित Process होता है और जब तक एक Trader के रूप में आपको वो Process पता नहीं चल जाता, तब तक आप कभी भी Day Trading में सफल नहीं हो सकते।

अगर आप Day Trading करना चाहते हैं, तो आपको सबसे पहले अपने दिमाग से ये बात निकाल देनी है कि Trading में कोई एक ऐसा निश्चित तरीका या Strategy है, जिसे Follow करके आप हमेंशा पैसा कमा सकते हैं। Trading का केवल एक ही सत्‍य है कि इसमें सभी तरीके चलते हैं, लेकिन कोई भी तरीका हमेंशा नहीं चलता।

यहां तक कि आप सिक्‍का उछाल कर Head और Tail के आधार पर भी Trades ले सकते हैं और Profitable हो सकते हैं, लेकिन अगर आप सोंचते हैं कि सिक्‍का उछालकर Trade लेना ही Best Trading Strategy है, तो आप गलत सोंच रहे हैं। सिक्‍के के Head or Tail के आधार पर आप हर बार Profitable ही होंगे, ऐसा जरूरी नहीं है।

इसलिए अगर आप किसी Evergreen Profitable Day Trading Strategy की तलाश में हैं, तो आप वास्‍तव में अमृत की तलाश में हैं। न इस दुनियॉं में अमृत है जिसे पाकर आप अमर हो सकें, न ही इस दुनियॉं में ऐसी कोई Trading Strategy है, जिसे Use करके आप हमेंशा के लिए Profitable Day Trader बन सकें।

Trading केवल सम्‍भावनाओं का खेल है जहां आप हमेंशा ज्‍यादा सम्‍भावना वाले Trade पर Bet लगाते हैं, अगर Trade आपके Favor में Move होता है, तो आप Profit बनाते हैं और अगर आपका Bet गलत साबित होता है, तो आपको अपना Stop Loss Hit करवाकर Loss Book करते हुए Trade से Exit करना होता है। बीच का कोई रास्‍ता है ही नहीं। एक बार Trade में Enter हो जाने के बाद या तो आपको Profit होगा, या फिर आपको Loss तो निश्चित रूप से होगा ही।

Trading में Successful होने का एक ही तरीका है कि आपके सभी Trades में होने वाला कुल Profit, आपके सभी Trades में होने वाले कुल Loss से ज्‍यादा हो और ये Calculation आपको Monthly Basis पर करना होता है, Daily या Weekly Basis पर नहीं।

यानी एक महीने में यदि आप 200 Day Trades लेते हैं, और उनमें से 80 में Profit व 120 में Loss होता है, लेकिन उन 80 Trades में आपको ₹10000 का Profit होता है जबकि 120 Trades में आपको ₹8000 का Loss होता है, तो आप जिस Trading Process को Follow कर रहे हैं, वे एक अच्‍छी Trading Strategy है। उसे ही Follow करते रहिए क्‍योंकि उस Trading Process से आप Monthly Basis पर Profitable हैं।

लेकिन यदि आप सोंचें कि आपको केवल ₹10000 का Profit ही हो, Loss हो ही नहीं, तो उस स्थिति में आप इस बात के लिए निश्चिंत हो जाईए कि आपको Loss ही होगा क्‍योंकि Market के काम करने का यही तरीका है। Market लालची और डरपोक दोनों तरह के Traders का सबकुछ छीन लेता है लेकिन उन लोगों को छप्‍पर फाड़कर देता है, जो अपने लालच व डर दोनों पर Control प्राप्‍त कर लेते हैं।

किसी भी तरह की Trading के कुछ Basic Rules होते हैं, जिन्‍हें हर Trade से पहले Compulsory रूप से ध्‍यान रखना और Follow करना जरूरी होता है। इनमें से किसी भी Rule को Violate किया, तो Market से दया या माफी की उम्‍मीद मत कीजिएगा। Market आपको आपकी हर गलती की सजा देकर ही आपको बताता है कि आपने गलती की है और सजा के रूप में आपको हर बार Fine देना पड़ता है जहां हर Trade पर होने वाला Loss ही वह Fine है, जो Market आपसे सजा के रूप में वसूल करता है।

लेकिन Market इतना दयालू जरूर है कि आप अपनी गलती का अधिकतम कितना Fine देना चाहते हैं, ये बात आप खुद तय कर सकते हैं। आप चाहें तो अपने Loss Making Trade से छोटा सा Loss Fine के रूप में Book करके Market से Exit हो सकते हैं और आप चाहें तो एक ही Trade में अपने पूरे Capital को Fine के रूप में Pay करके बड़ा Loss Book कर सकते हैं। आप अपने Loss Making Trade पर कितना बड़ा Fine Pay करना चाहते हैं, ये निर्णय लेने की आपको पूरी आजादी है।

अगर आप ये Article पढ़ रहे हैं, और आप किसी ऐसी Strategy या तरीके की तलाश में हैं, जिससे कि आप Instantly Profitable Day Trader बन जाएं, तो आप गलत Article पढ़ रहे हैं, आपको यहां भी निराशा ही मिलने वाली है क्‍योंकि ऐसी कोई Strategy सम्‍भव ही नहीं है।

लेकिन अगर आपने Day Trading करने की सैकड़ों Strategies पहले ही Try कर ली हैं और आप समझ गए हैं कि ऐसी कोई Single Strategy नहीं हो सकती, तो आप सही Article पढ़ रहे हैं क्‍योंकि अब आप उन 5% सफल Traders की Category में पहुंचने लायक स्थिति में हैं। अब आपको केवल कुछ Basic अड़चनों को समझना है और उनसे Overcome करना है क्‍योंकि Trading कोई Strategy नहीं बल्कि एक Process है, जिसे हर रोज Practice करना पड़ता है। जिस दिन आप इस बात को अच्‍छी तरह से समझ लेंगे, Trading के सफलता की पहली सीढ़ी पर कदम रख देंगे।

अगर आप सफल Day Trader बनना चाहते हैं, तो आपको किसी भी Trade में Entry लेने से पहले हमेंशा 4 Basic Rules का पता होना ही चाहिए और अगर इन चारों में से कोई एक भी Missing है, तो Trade में Entry मत कीजिए, आप Loss ही करेंगे।

• Entry
• Stop Loss
• Profit Target
• Position Sizing

इन चार शब्‍दों में ही पूरा Intraday Trading समाया है लेकिन इन चार शब्‍दों को ठीक से समझने के लिए आपको कम से कम 1000 से ज्‍यादा Day Trades लेने पड़ेंगे।

इन चार शब्‍दों को ठीक से Describe करना बहुत कठिन है क्‍योंकि ये चारों एक दूसरे से Interlinked भी हैं और एक दूसरे पर Depend भी हैं। साथ ही इन चारों को स्‍वयं इनके स्‍तर पर नहीं समझा जा सकता बल्कि हमें इनके आसपास के कई अन्‍य Rules and Concepts को समझना होता है, जिनके परिणामस्‍वरूप ये चारों अपने आप ही समझ में आ जाते हैं। फिर भी कुछ सरल भाषा में इन्‍हें समझने का प्रयास करते हैं।

Analysis and Trading Timeframes

Intraday, Swing, Positional या Portfolio हम चाहे किसी भी प्रकार की Trading करना चाहते हों, हमें हमेंशा दो तरह के Charts पर काम करना पड़ता है।

पहला होता है Analysis Chart और दूसरा होता है Trading Chart.

Analysis Chart, Higher Timeframe का Chart होता है, जिस पर हम विभिन्‍न प्रकार के Chart Patterns, Candlestick Patterns व Indicators आदि के माध्‍यम से ये Analyze करते हैं कि हमें किसी Particular Script में Long Entry करना है या Short Entry लेना है। जबकि Trading Chart पर हम ये तय करते हैं कि हमें Entry लेना कब है।

जब हम Day Trading की बात करते हैं, तब Stock Market में हमें Trading के लिए कुल (9:15 AM to 3:30 PM) 6 घण्‍टे 15 मिनट का समय मिलता है, Currency Trading के लिए हमें कुल (9:00 AM to 5:00 PM) 8 घण्‍टे का समय मिलता है और Commodity Trading के लिए हमें कुल (9:00 AM to 11:30 PM) 14 घण्‍टे 30 मिनट का समय मिलता है।

इसलिए यदि हम Stocks या Currency में Intraday Trading करना चाहें, तो Trading Chart Timeframe के रूप में हम 5 Minute या 10 Minute के Chart को Use कर सकते हैं। क्‍योंकि हमारे पास Intraday Trading के लिए कुल 6 से 8 घण्‍टे का ही समय होता है इसलिए 15 Minute या उससे बड़े Timeframe Chart को Use करना ठीक नहीं रहता।

जबकि यदि हम Commodity Trading करना चाहें, तो उस स्थिति में हम 10 Minute या 15 Minute का Trading Timeframe Use कर सकते हैं। क्‍योंकि Commodity में Intraday Trading के लिए हमारे पास कुल 14 घण्‍टे तक का समय होता है।

Trading Timeframe तो हम Underlying Asset Class के आधार पर तय करते हैं, लेकिन Intraday Trading करने के लिए Analysis Chart के रूप में हमें हमेंशा Daily Chart को ही Use करना होता है क्‍योंकि Daily Chart से ही हमें इस बात का अन्‍दाजा लगाना आसान होता है कि आज के पूरे दिन में Market या Script का Direction क्‍या रह सकता है और उसी Direction में हमें Trading Chart पर Trade Initiate करना होता है।

इस तरह से अब हमें Intraday Trading से सम्‍बंधित दो सबसे महत्‍वपूर्ण बातें पता हैं। पहला ये कि हमें जिस Asset Class में Intraday Trading करना है, उसका Trading Timeframe क्‍या होना चाहिए ताकि हम इस बात का निर्णय ले सकें कि हमें Trade में Entry कब करना है और दूसरा ये कि हमें उस Asset Class के ही Daily Timeframe Chart को Analysis Timeframe के लिए Use करना है, ताकि हम इस बात का निर्णय ले सकें कि Current Day के लिए हमारे Trade का (Long/Short) Direction क्‍या होगा।

जब Analysis की बात आती है, तब सामान्‍यत: हम विभिन्‍न प्रकार के Indicators Use करते हैं। हम चाहें तो बिना Indicators के केवल Price Action के आधार पर भी Trade Decisions ले सकते हैं लेकिन क्‍योंकि Trading केवल एक Probability Game है, इसलिए जितने ज्‍यादा तरीकों से हमें High Probability Trades मिलें, Trade के Successful होने की सम्‍भावना उतनी ही ज्‍यादा होती है।

इसीलिए हमें कभी भी किसी भी तरीके को Avoid नहीं करना चाहिए बल्कि ज्‍यादा से ज्‍यादा तरीकों जैसे कि Support / Resistance Zone, Chart Patterns, Candlestick Patterns, Indicators, Trendline and Other Tools आदि से Price के किसी एक ही Direction में Move होने का Indication मिल रहा हो, तो उस Trade के उसी Direction में Move होने की सम्‍भावना ज्‍यादा होती है और हमें हमेंशा High Probability Trade को ही Identify करना होता है।

विभिन्‍न प्रकार के बारे में हम अन्‍य Posts में विस्‍तार से जानेंगे। लेकिन जब हम Indicators की बात करते हैं, तब सामान्‍यत: लोग किसी भी Indicator को किसी भी Chart पर Apply करके Trade Decision लेने का प्रयास करते हैं जबकि Professional Traders ऐसा नहीं करते क्‍योंकि वे जानते हैं कि सभी Indicators समान Chart पर Apply नहीं किए जा सकते। कुछ Indicators ऐसे होते हैं, जिन्‍हें केवल Analysis Chart पर Apply करके Trade के Price Direction का अनुमान ज्‍यादा बेहतर तरीके से लगाया जाता है जबकि कुछ Indicators ऐसे होते हैं, जिन्‍हें केवल Trading Chart पर Apply करके Trade के Entry/Exit को ज्‍यादा बेहतर तरीके से Time किया जाता है।

Analysis and Trading Indicators

किसी भी अन्‍य Trading की तरह ही Intraday Trading को भी कई तरीकों से किया जा सकता है, लेकिन Day Trading करने का जो सबसे Simple Process है, वो ये है कि Analysis Chart पर Analysis Indicators के माध्‍यम से इस बात को तय किया जाता है कि हमें किसी Script में Long या Short किस Direction का Trade लेना है जबकि Trading Chart पर Trading Indicators Apply करके इस बात का निर्णय लिया जाता है कि हमें उस Script में Entry कब करना है, जिसमें Entry करने का Signal Daily Chart पर मिल रहा है।

सरलतम शब्‍दों में कहें तो जितने भी Reversal Indicators (जैसे कि RSI, MFI, Bollinger Bands, Support/Resistance, ATR etc…) होते हैं, उन्‍हें हमेंशा Analysis Chart पर Apply करके इस बात का अनुमान लगाया जाता है कि Script के Current Trend Direction का किस Price से Reversal हो सकता है।

जबकि जितने भी Trend Following Indicators (Moving Average, MACD, PSAR, SuperTrend, Bollinger Bands, Support/Resistance, ATR, etc…) होते हैं, उन्‍हें हमेंशा Trading Chart पर Apply करके इस बात का अनुमान लगाया जाता है कि उस Script में Entry/Exit कब करना है।

कुछ Indicators को Analysis व Trading दोनों तरह के Charts पर समान रूप से Apply किया जा सकता है, क्‍योंकि ऐसे Indicators से Reversal का भी Indication मिलता है और Trend का भी।

उदाहरण के लिए Price जब भी Bollinger Bands के Upper या Lower Bands से बाहर Close हो जाता है, तब उसके Reverse होकर फिर से Band के अन्‍दर आने की सम्‍भावना ज्‍यादा होती है जबकि Price के बीच के 20 SMA Moving Average के आस-पास होने पर उसके तब तक उसी Trend में बने रहने की सम्‍भावना ज्‍यादा होती है, जिस Trend में वह Currently है, जब तक कि Price, Bollinger Band के Upper या Lower Band के पास न पहुंच जाए।

Trade Taking Process

हम उपरोक्‍त Discussion के आधार पर एक Simple Example द्वारा इस बात को समझने का प्रयास करें कि एक Intraday Trade कैसे लेना है, तो इसे इस तरह से समझ सकते हैं कि यदि किसी दिन किसी Script का Daily RSI < 30 हो, तो हम ये मान सकते हैं कि वह Script Oversold है। इसलिए अगले दिन उस Script में अगर कोई Trade लिया जा सकता है, तो वो केवल Long Direction में ही लिया जा सकता है।

इस तरह से Daily Chart पर Script के Direction का Decision लेने के बाद अगले दिन 10 Minute के Trading Chart पर एक Trend Following Indicator SuperTrend(10, 3) लगा लेते हैं। इसके स्‍थान पर हम MACD या Moving Average Crossover को भी Use कर सकते हैं क्‍योंकि ये भी Trend Following Indicators ही हैं। और फिर पूरे दिन में जब भी उस Script का Price SuperTrend(10, 3) के ऊपर जाकर Close हो जाता है, हम उस Trade में Long Entry लेते हैं।

इस Intraday Trading Process में हमारे Trade का कुछ Initial Move Miss हो जाता है, लेकिन फिर भी ये काफी Safe Day Trading Process है क्‍योंकि Daily Chart पर Script Oversold है, इसलिए उसके Reversal की ही ज्‍यादा सम्‍भावना है लेकिन जरूरी नहीं है कि अगले ही दिन Reversal हो जाएगा, इसलिए हम Trading Chart पर इस बात के Confirmation का Wait करते हैं कि Reversal का कोई Indication आ रहा है या नहीं।

यदि Trading Chart पर Price, Trend Following Indicator SuperTrend(10,3) के ऊपर जाकर Close हो जाता है, तो ये इस बात का Confirmation होता है कि Price, Reverse होने के Mood में है और हम इस High Probability Reversal Day Trade में Trend Following तरीके से Entry ले लेते हैं।

इस Process में यदि Price, SuperTrend Indicator के ऊपर Close नहीं होता, तो भले ही Price Daily Chart पर Oversold है, फिर भी हम उस Script में Entry नहीं लेते क्‍योंकि Oversold Script और ज्‍यादा Oversold भी हो सकता है। इसी वजह से ये एक Safe Day Trading Process है और Trading करने का इससे बेहतर और कोई तरीका नहीं है क्‍योंकि Trading करने के Reversal व Trend Following के रूप में केवल दो ही तरीके हैं और इस Intraday Trading Process में हम Reversal (Analysis) और Trend Following (Trading) दोनों तरीकों को Mixed Form में Use कर रहे हैं।

साथ ही इस तरीके में हम 2 Timeframe को Use कर रहे हैं, जिसे Multi-Timeframe Trading के नाम से जाना जाता है और Multi-Timeframe Trading Process को Market Edge है। इसलिए इस तरीके से Trading करने पर Profitable रहने की सम्‍भावना किसी भी अन्‍य Discretionary तरीके की तुलना में कहीं ज्‍यादा होती है।

जब हम Trading Chart पर किसी Chart Pattern (Flag, Triangle, Head and Shoulder, etc…) को Trade कर रहे होते हैं, तो उसे Discretionary तरीका कहते हैं क्‍योंकि इस तरीके को किसी भी तरह से Backtest करना सम्‍भव नहीं होता, लेकिन Trend Following तरीके को Backtest किया जा सकता है और हमारे इस Trading Process में हम Trading Chart पर Trend Following Strategy Use कर रहे हैं, जिसकी वजह से इसके सफल होने की सम्‍भावना काफी ज्‍यादा होती है क्‍योंकि किसी भी Trend Following Strategy को भी Market Edge प्राप्‍त है।

शुरूआत में इस Intraday Trading Process की Success Rate 50% से 60% तक रहता है लेकिन जैसे-जैसे आपका Intraday Trading Experience बढ़ता जाता है, आपका Success Rate भी बढ़ता जाता है।

Initial Stoploss and Position Sizing

हालांकि Daily Analysis Chart व Trading Chart के आधार पर हमें पता है कि हमें किस Direction में Trade लेना है और कब Trade लेना है, लेकिन अभी तक हमें ये नहीं पता कि हमें हर Trade पर अधिकतम कितना Risk लेना है क्‍योंकि हम हर Trade पर जो Risk लेते हैं, हमारे Trade Decision के गलत होने पर यही Risk वह Penalty होता है, जो Market हमसे वसूल करता है। इसलिए हमें इस Penalty को हमेंशा अपने Control में रखना चाहिए और Maximum Risk Per Trade का Thumb of Rule ये है कि हम अपने किसी भी Trade पर अपने Trading Capital के अधिकतम 0.5% से 1% तक का Risk ले सकते हैं।

यदि आप इस Rule को Religiously Follow करते हैं, और अपने प्रत्‍येक Intraday Trade पर अपने Trading Capital का अधिकतम 1% Risk लेते हैं, तो आप कभी भी Day Trading की वजह से Broke नहीं होंगे क्‍योंकि पूरी तरह से 100% Trading Capital Loss करने के लिए आपको कम से कम 100 Trades ऐसे लेने होंगे, जिनमें लगातार Loss हो और अगर आप उपरोक्‍तानुसार Discuss किए गए Analysis and Trading Process को Religiously Follow करते हैं, तो आपको कभी भी लगातार 100 Trades में Loss नहीं होगा।

इस 1% Maximum Risk के आधार पर आपको किसी Trade में कितना बड़ा Position बनाना चाहिए, इस बात का निर्णय होता है। लेकिन आपका Position Sizing हमेंशा आपके Stop Loss पर Depend करता है और Stop Loss कहां होना चाहिए, ये एक बहुत ही महत्‍वपूर्ण सवाल है क्‍योंकि आपका Stop Loss ही तय करेगा कि आप किसी Trade में सफल रहेंगे या असफल।

Stop Loss तय करने का कोई निश्चित Formula नहीं है लेकिन फिर भी ATR (Average True Range) आपके Stop Loss को सही जगह पर Place करने का Best Possible Tool है क्‍योंकि कोई भी Script 70% से 80% दिन सामान्‍यत: अपनी एक निश्चित Daily Range के बीच ही घूमता है जिसे Average True Range कहते हैं और ATR के माध्‍यम से Represent करते हैं।

इसलिए यदि हम ये मान लें कि Daily Chart Analysis के आधार पर जिस Script में हमें Trade लेना है, उस Script में Trading Chart पर जिस समय Entry Signal आता है, उस समय तक यदि Daily ATR का 70% Move Finish हो चुका है, तो अब उस Trade में Entry लेने का कोई मतलब नहीं है क्‍योंकि अब Daily ATR का केवल 30% Move ही बचा है और केवल 30% Daily ATR Move से कुछ बड़ा Intraday Profit नहीं बनाया जा सकता। इसलिए उस दिन उस Trade को छोड़ देना ही ज्‍यादा बेहतर है।

लेकिन जिस समय Trading Chart पर Entry Signal आता है, उस समय तक यदि Daily ATR का केवल 30% से 40% Move ही Finish हुआ है, तो उस Trade में Entry लिया जा सकता है क्‍योंकि अभी भी उस Script में Daily ATR का 60% से 70% Move बाकी बचा हुआ है और इस 70% तक के Move से अच्‍छा Intraday Profit बन सकता है।

अब जिस समय Entry Signal मिलता है, उस समय तक यदि 60% से 70% तक का Move बाकी बचा हुआ हो, तो Entry करते समय Stop Loss के रूप में ¼ Daily ATR से ½ Daily ATR की दूरी पर Initial Stop Loss Place किया जा सकता है और यदि ये Stoploss यदि Trading Chart पर Recent Swing Low – 1 tick (For Long Trades) / High+1 tick (For Short Trades) हो, तो इसके Hit होने की सम्‍भावना और भी कम हो जाती है। इस तरीके से हमें जो Stoploss प्राप्‍त होता है, उसी के आधार पर हमें Position Sizing को तय करना होता है।

इस Stoploss के Calculation की प्रक्रिया को यदि पिछले उदाहरण द्वारा ही समझें तो मान लेते हैं कि हमारा कुल Experimental Intraday Trading Capital ₹10000 है। इसका मतलब ये हुआ कि हम हर Trade पर अधिकतम ₹100 रूपए का Risk ले सकते हैं।

अब यदि हमें जिस Script में Entry Signal मिलता है उस Script का CMP (Current Market Price) ₹100 और Daily ATR ₹4 है जबकि इस समय ये Script अपने Daily ATR के लगभग 30% Move को Consume कर चुका है। तो इसका मतलब ये है कि Script अभी भी 60% – 70% तक Favor में Move हो सकता है, इसलिए ये Trade लिया जाने लायक है।

इसलिए अब इस Trade के लिए Initial Stoploss के रूप में हम Daily ATR के ¼ से लेकर ½ तक यानी Current Market Price से ₹1 से ₹2 तक की दूरी का Stoploss रख सकते हैं। जिसके परिणामस्‍वरूप यदि हम ₹2 को Stoploss के रूप में Use करें तो इस Script के लिए हमारा Initial Stoploss लगभग ₹98 के आस-पास हो सकता है।

अब चूंकि हमारा Initial Stoploss ₹2 है जिसका मतलब ये है कि हम इस Script के किसी एक Stock पर अधिकतम ₹2 तक का Loss सहन कर सकते हैं जबकि हमारे Current Trading Capital 10000 के आधार पर 1% Risk के अनुसार हमारे अधिकतम Loss सहन करने की क्षमता 100 रूपए है। इसलिए हम इस Script की अधिकतम 100/2 = 25 Quantity ही Long या Short कर सकते हैं। इस तरह से इस Script के Trade में हमारी अधिकतम Position Sizing 50 की हो सकती है।

Profit Target

हालांकि सामान्‍य: Trading Books में आप पढ़ते हैं कि आपको कभी भी किसी ऐसे Trade में Entry नहीं लेना चाहिए, जिसमें आपका RR Ratio कम से कम 2:1 न हो। लेकिन Intraday Trading के अन्‍तर्गत ये Rule मात्र एक बकवास से ज्‍यादा और कुछ नहीं है।

क्‍योंकि जितनी भी Trading Books व Articles आपने आज तक पढ़े हैं, वे सभी Positional या Portfolio Trading के लिए लिखे गए हैं, जहां किसी भी Trade में महीनों, सालों तक Position को Hold किया जाता था। जबकि Intraday Trading में आपके पास Trade में Entry व Exit करने के लिए कुछ घण्‍टों से ज्‍यादा का समय ही नहीं होता। ऐसे में Intraday Trading के लिए इन Trading Books में बताए गए Positional / Portfolio Trading के Rules Practically Apply ही नहीं हो सकते।

इसलिए जब हम Intraday Trading की बात करते हैं, तब हमें RR Ratio के आधार पर नहीं बल्कि Script के Daily ATR के आधार पर अपने Exit Target को तय करना पड़ता है और जिस Trade में आप Entry कर रहे हैं, यदि उसका 30% से 40% Move Consume हो चुका है, तो जैसे ही वह Trade अपने Daily ATR को पूरा Consume करने के आस-पास पहुंचे, आपको Exit करना ही होता है, फिर चाहे उस समय तक आपके Trade का RR Ratio 1 या उससे कम ही क्‍यों न हो।

क्‍योंकि 70% से 80% बार कोई भी Script अपने Daily ATR की Range से बाहर जाता ही नहीं है और जिन 20% से 30% बार Script अपनी Range से बाहर जाता भी है, तो वो Script उस Particular दिन किसी न किसी तरह के News Effect या Event के कारण अपनी Range से ज्‍यादा बाहर जाकर Move करता है।

लेकिन हम कभी भी इस बात के लिए 100% Sure नहीं हो सकते कि किस दिन कौनसा Specific Script किस News या Event के कारण अपने Daily ATR की Range से ज्‍यादा Move होगा। इसलिए Exit करने का Best Possible Time वही होता है, जब Price अपने Daily ATR को लगभग पूरी तरह से Consume कर ले या Price, Daily Timeframe के किसी Significant Support / Resistance Zone में पहुंचकर Resistance या Support Face करने लगे।

जैसे ही कोई Script अपने Daily ATR को पूरी तरह से Consume कर लेता है, या Daily Timeframe के किसी Significant Support / Resistance Zone में पहुंच जाता है, उसके वहां से फिर से Reverse Direction में चले जाने की सम्‍भावना बढ़ जाती है। जिसके परिणामस्‍वरूप Intraday Trading में आया हुआ Profit फिर से Loss में Turn हो जाता है।

ज्‍यादातर Day Traders के Fail होने का एकमात्र कारण यही होता है। उनका आया हुआ Profit फिर से Loss में Turn हो जाता है क्‍योंकि उन्‍हें अपने Trade से सही समय पर Exit करना समझ में ही नहीं आता। वे किताबों, Online Articles व Free YouTube Videos में बताए गए फालतू Lectures के आधार पर अपने Profit Target को कम से कम 2:1 RR Ratio पर Set करते हैं, जबकि Script का ATR बता रहा होता है कि Script को उस दिन उतना Move ही नहीं होना है जितने का Profit Target, Intraday Trader द्वारा Set किया गया है।

इसलिए सफल Intraday Trader बनना है तो आपको 2:1 के RR Ratio का लालच छोड़कर केवल Daily ATR के आधार पर अपना Exit Target तय करना सीखना होगा, ATR के आधार पर अपने Decisions को आधारित करना सीखना होगा और जिस दिन आप Daily ATR के आधार पर अपनी Intraday Trading के Entry/Exit को तय करना सीख जाऐंगे, उसी दिन से आप Profitable होने लगेंगे, आपको किसी भी Script का Move ज्‍यादा बेहतर तरीके से समझ में आने लगेगा।

इस Article को लिखने में मुझे 8 घण्‍टे लगे हैं और इस Intraday Trading Process को Professional Day Trader के माध्‍यम से सही तरीके से Live सीखने, समझने और Practice करने में 2 साल और 1 लाख से ज्‍यादा का Direct Training Fees व Market Fine लगा है। साथ ही 4 साल का वो Indirect Opportunity Cost लगा है, जो मैंने Trading को सीखने-समझने में Invest किया है। यदि इस 4 साल के पूरे समय को Market में Invest करने के बजाय मैं अन्‍य काम करके Earn करता, तो उतने समय में मैं लाखों रूपए Earn कर लेता।

तो जो बात समझने में मुझे लाखो रूपए और हजारों घण्‍टों का समय लगा है, निश्चित रूप से आप उस Intraday Trading Process को एक बार पढ़ने मात्र से तो नहीं ही समझ पाऐंगे। इसलिए इस Article को Bookmark कर लीजिए ताकि ये Article बार-बार आपकी नजरों में आता रहे और आप इसे बार-बार पढ़ते रहें।

साथ ही एक छोटे से Actual Testing Money Amount के साथ Day Trading की Practice करते रहें। Paper Trading से कोई भला नहीं होगा। Paper Trading करने के बजाय 5000 के छोटे से Actual Money के साथ Actual Trades करना शुरू कीजिए, तभी आपको Fear और Greed जैसे उन Emotions को Control करना समझ में आएगा, जो Paper Trading से कभी समझ में नहीं आ सकता।

जो भी आपसे अपनी Strategy को Paper Trading के माध्‍यम से Test करने के लिए कहता है, वो बकवास करता है। उसने कभी Intraday Trade नहीं किया। Actual Money के साथ Practice कीजिए। Teacher को अपना Fees Pay कीजिए, Market को अपना Fine Pay कीजिए और गलतियां कीजिए क्‍योंकि Intraday Trading को केवल गलतियां करके ही सीखा जा सकता है लेकिन ग‍लतियॉं कम पैसों से कीजिए ताकि बड़ा पैसा कमाने लाख Skill Develop होने तक आपके पास आपका Capital बचा रह सके।

क्‍योंकि Day Trading सीखना, साईकिल चलाना सीखने जैसा ही है। पहली बार जब आप साईकिल चलाना सीखने का प्रयास करते हैं, तब आप निश्चित रूप से गिरते ही हैं। लेकिन धीरे-धीरे आप साईकिल चलाने की प्रक्रिया को समझ लेते हैं, उसके बाद आप चाहें कुछ भी सोंच रहे हों, चाहें कुछ भी कर रहे हों, साईकिल चलाने की प्रक्रिया को Follow करने के लिए आपको कोई Extra Effort नहीं करना पड़ता।

ठीक उसी तरह से शुरूआत में आपको Day Trading करने में Consciously बहुत प्रयास करना पडेगा, लेकिन 3 – 4 साल तक लगातार Practice करते रहने से Day Trading में भी आप में उसी तरह का Skill Build हो जाता है, जिससे कि Chart देखते ही आपको समझ में आ जाता है कि आपको कब Entry करना है, कब Exit कर लेना है, कब Profit बढ़ाने के लिए रूका रहना है और कब Loss Book करके Trade से बाहर आ जाना है।

अगर आप सचमुच Intraday Trading के लिए बने हैं, तो इसी एक Article से आप Intraday Trading सीख जाऐंगे, आपको किसी अन्‍य Resource, Book, Video, Training, Coaching की जरूरत नहीं पड़ेगी, क्‍योंकि कोई दूसरा आपको Intraday Trading सिखा ही नहीं सकता, Successful Intraday Trading का इससे ज्‍यादा आसान कोई दूसरा तरीका है ही नहीं। क्‍योंकि पिछले 4 सालों में हर रोज 15 घण्‍टे से ज्‍यादा समय Invest करके मैंने इसके अलावा और कोई दूसरा सरल व आसान Intraday Trading Process नहीं पाया।

लेकिन अगर आपको लगता है कि ये Article पर्याप्‍त नहीं है, Intraday Trading ऐसे नहीं होती, कुछ और करना पड़ता है, तो आप Trading पर छपी आज तक की सारी किताबें पढ़ लीजिए, सारे Video देख लीजिए, सारे Training, Coaching Classes Join कर लीजिए। अन्‍त में आपको सबकुछ अधूरा ही लगेगा और आप फिर से इसी Article पर आऐंगे, इसी में लिखे Process को Best और Practically Easy to Follow पाऐंगे।

Intraday Trading का ही नहीं, किसी भी तरह की Trading का यही Best Possible तरीका है, जिसे इस Article में Describe किया गया है, लेकिन इस Article में हमने केवल Trading करने के Process को Describe किया है। इस तरीके के जो अन्‍य ढ़ेर सारे Tools हैं, जिनका प्रयोग इस तरीके को और ज्‍यादा Fine Tune करते हुए अपना स्‍वयं का Trading Strategy बनाने के लिए किया जाना जरूरी होता है, उनके बारे में भी विस्‍तार से और बहुत गहराई से जानना जरूरी है और उन Tools, Indicators व अन्‍य Trading Concepts को हम आगे आने वाले Articles में Discuss करेंगे।

इसलिए यदि अभी तक आप BeFinanceGuru.com के Regular Subscriber नहीं हैं, तो अभी Subscribe कर लीजिए, ताकि इस Site पर Publish होने वाले हर Article का Notification आपको आपके Email पर प्राप्‍त हो सके।

यदि How to do Intraday Trading का ये Article आपके लिए उपयोगी व ज्ञानवर्धक रहा हो, आपको ये पोस्‍ट अच्‍छा लगा हो, तो Like कीजिए और अपने Friends and Followers के साथ Share कीजिए।